复牌历史上,中信建投发现当融资利率变化成为光伏IRR主导因素时,光伏板块的相对收益与利率走势呈负相关; 但是,如果其他因素(例如政策因素等)的变化对IRR的影响更大,板块和利率的走势没有明显的相关性。展望2024年,海外电价目前基本稳定在低位,组件价格在触底阶段,2024Q1有望企稳。在美联储10月份CPI不及预期后,市场有望提前结束加息周期,并于2024年启动降息周期,中信建投期待这一变化成为2024年光储板的核心催化剂。
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